案例 | 四川省沐川縣“冷鏈物流園”項目
信息來源 專項債券信息網 專項債券信息網 (https://www.zhuanxiangzhaiquan.com) 本項目屬于專項債券重點支持的倉儲物流基礎設施領域,本項目充分利用項目區農產品資源豐富的優勢,建設冷鏈物流系統。項目建成后,不僅能促進區域間農產品的流通,還能通過提高產品質量,拉長農業產業鏈,增加農產品附加值,有利于進一步促進沐川縣特色農業產業化的形成。項目收入測算合理,盈利能力較強,可供其他同類型的項目進行參考。 項目陳述 主管部門 沐川縣經濟和信息化局 項目業主 樂山金惠農林發展有限公司 建設內容 本項目占地120畝,總建筑面積98110平方米,建設主要包括冷鏈中心、常溫產品區、倉儲中心、分揀中心、檢驗檢疫中心、物流中心、管理技術服務中心及其他附屬設施和設備。 資金籌措及發行情況 本項目總投資50000.00萬元,其中項目資本金25000.00萬元,占總投資的50.00%;申報專項債券25000.00萬元,占總投資的50.00%,除專項債券外,本項目沒有其他融資。 資本金來源:以財政預算資金作為項目資本金投入25000.00萬元,該部分資金來源已落實,以財政資金作為資本金出資,沐川縣財政局將其納入財政預算。 融資來源:項目計劃通過發行專項債券融資25000.00萬元,其中2022年擬發行10000.00萬元,2023年擬發行10000.00萬元,2024年發行5000.00萬元。債券期限為15年。 截止2022年06月16日,該項目共發行1批次,累計發行金額8000.00萬元。 收入來源 本項目收入來源于冷凍庫出租收入、冷鏈中轉庫出租收入、冷藏庫出租收入、常溫產品區出租收入、分揀中心出租收入、倉儲中心出租收入、物流貨運中心出租收入、停車場收入、物業管理收入。項目運營期經營收入62456.46萬元。 冷凍庫出租收入:根據當地情況的市場調查和市場分析,租金價格基本在130.00元/平方米/月左右。本項目建設有5000.00平方米冷凍庫,本項目第一年出租單價為130.00元/平方米/月(保守性原則),單價年增長率為3%。運營期第1年,出租率為80%,每年增長5%,直到100%出租。故運營期冷凍庫綜合收入為11858.22萬元。 冷鏈中轉庫出租收入:根據當地情況的市場調查和市場分析,本項目建設有5000.00平方米冷鏈中轉庫,第一年出租單價為130.00元/平方米/月(參考冷凍庫出租單價),單價年增長率為3%。運營期第1年,出租率為80%,每年增長5%,直到100%出租。 冷藏庫出租收入:根據當地情況的市場調查和市場分析,本項目建設有5000.00平方米冷藏庫,第一年出租單價為80.00元/平方米/月(冷藏庫單價參考眉山冷藏庫出租單價),單價年增長率為3%。運營期第1年,出租率為80%,每年增長5%,直到100%出租。故運營期冷藏庫綜合收入為7297.36萬元。故運營期冷藏庫綜合收入為7297.36萬元。 常溫產品區出租收入:根據當地情況的市場調查和市場分析,本項目建設有5000.00平方米常溫產品區,第一年出租單價為80.00元/平方米/月(常溫產品區出租單價參考冷藏庫出租單價),單價年增長率為5%。運營期第1年,出租率為80%,每年增長5%,直到100%出租。故運營期常溫產品區綜合收入為8399.12萬元。 分揀中心出租收入:根據當地情況的市場調查和市場分析,本項目建設有6000.00平方米分揀中心,第一年出租單價為20.00元/平方米/月(分棟中心出租單價參考生產加工區出租單價),單價年增長率為5%。故運營期智能分揀中心綜合收入為2519.74萬元。 倉儲中心出租收入:根據當地情況的市場調查和市場分析,本項目建設有20000.00平方米倉儲中心,第一年出租單價為25.00元/平方米/月(目前樂山地區高標準物流倉儲中心較少,本次參考樂山市周邊的眉山和內江地區倉儲中心的租賃價格20-25元/月,調查情況如下圖),單價年增長率為5%。運營期第1年,出租率為80%,每年增長5%,直到100%出租。故運營期倉儲中心綜合收入為10498.90萬元。 物流貨運中心出租收入:根據市場調查和市場分析,本項目建設有10000.00平方米物流貨運中心,第一年出租單價為25.00元/平方米/月(物流貨運中心出租單價參考倉儲中心出租單價),單價年增長率為5%。運營期第1年,出租率為80%,每年增長5%,直到100%出租。故運營期物流貨運中心綜合收入為5249.45萬元。 停車場收入:本項目共新建300.00個小型停車位;40個大型停車位。根據當地情況的市場調查和市場分析,小型車位預計平均每天周轉2.00次,每次收費為8.00元(暫不考慮增長率)。有效天數為365天,有效率為100%。大型車位預計平均每天周轉2.00次,每次收費為20.00元(暫不考慮增長率)。有效天數為365天,有效率為100%。故運營期停車場綜合收入為3000.37萬元。 物業管理收入:本項目總共有68000平方米物業可供出租,根據當地情況的市場調查和市場分析,樂山市物價局關于規范物業服務費的文件(樂市價發〔2008〕122號),樂山市住宅物業管理費標準為0.5-0.9元/平方米/月,商業場所的物管費一般為住宅的5-10倍,即樂山市商業物管收取區間為2-9元/平方米/月,出于保守預測原則,本項目取2元/平方米/月(不考慮增長率)。故運營期物業管理費收入為1775.09萬元。 運營成本 本項目管理費用3122.82萬元、房產稅7281.76萬元、維修維護費用637.20萬元、銷售費用1873.69萬元、員工工資1120.00萬元、水電費1167.70萬元、折舊攤銷費12786.18萬元、財務費用12800.00萬元,項目經營期內,總成本為40791.46萬元。 融資平衡情況 本項目估算建設總投資為50000.00萬元。經測算,項目可用于還本付息現金流量為46694.39萬元,能夠完全覆蓋專項債券還本付息金額37800.00萬元,項目收益覆蓋債券本息倍數1.24倍,項目收益與融資能夠自求平衡。 總結 本項目實施后,將帶動大型農產品加工企業進行規模生產,快速促進樂山市沐川縣及周邊輻射區域的農業發展和農業產業化調整。本項目將加快農產品冷鏈流通體系建設,充分發揮樂山市在物流基地的重要作用,培育冷鏈流通載體,促進農產品關鍵所在有序流通,形成農產品冷鏈物流產業鏈,輻射帶動整個樂山市及周邊地區特色農產品的流通。 責任編輯 | 鄧宇婷 THE END
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